数値例

Inventoryの評価方法LIFOからFIFOへと変更した。
以下がその数値データである。

前期のFinancial Statements (Re-state前)
*単純化のため前期が第1期だったとする。

前期P/L
Sales 2,000
Cost of sales 1,000
Other expenses 500
Pretax income 500
Income tax 200
Net income 300
前期B/S
Cash 100 Liabilities 200
Inventory 200 Common stock 100
Other assets 300 Retained Earnings 300
Total 600 Total 600

前期末のInventory

LIFO 200
FIFO 300

Income tax rate(実行税率)は 40% だったとする。

解法

期首のRetained earningsの修正額は前期Inventory残高の差額100
Net of taxの額になる。

100 X (1-0.4) = 60 (R/E要調整額)

このケースでは60を期首のR/Eに加算することになる。 

仕訳で考えると以下のようなものになる。(前期の税金申告はLIFOベースで行っていたものと想定する。よって税金調整分は繰延税金で調整されることとなる)

Dr) Inventory(前期残)  100 / Cr) Retained earnings 100
Dr) Retained earnings 40 / Cr) Deferred tax 40

以上から、当期のComparative Financial Statementsは例えば以下の様になります。

P/L
前期 当期
Sales 2,000 2,500
Cost of sales 900 1,100
Other expenses 500 600
Pretax income 600 800
Income tax 240 320
Net income 360 480
前期B/S
前期 当期 前期 当期
Cash 100 300 Liabilities 200 250
Inventory 300 440 Deferred taxes 40 0
Other assets 300 450 Common stock 100 100
Retained Earnings 360 840
Total 700 1,190 Total 700 1,190

参考>Retained Earnings Statementsの表示は以下の様になります。

Beginning balance, as previously reported 300
Adjustment (net of tax) 60
Beginning balance, as restated 360
Net income 480
Ending balance 840

ポイント

  1. 処理の変更による期首R/Eの影響額のNet of Taxの額(上記の例では 60)を期首R/Eに加減調整する。( 300 →360)
  2. 前期のF/Sをあたかも以前から変更後の会計処理を採用していたかの 様に修正する (Re-state)。